隨著2023年基金中報披露完畢，上半年公募基金的“中考”成績單也浮出水面。
雖然今年上半年A股市場低迷，權(quán)益類基金虧錢，但基金行業(yè)規(guī)模逆市增至27.7萬億，成為我國資管行業(yè)的“排頭兵”；權(quán)益類基金虧損近1400億元，但公募基金整體盈利也有1400億元，貨基、債基等固收類基金貢獻(xiàn)最大，同時，重倉TMT的權(quán)益類產(chǎn)品，也在結(jié)構(gòu)性行情中收益領(lǐng)先。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)還顯示，目前已宣布降費的136家公募基金管理人，涉及旗下產(chǎn)品3300只，今年中報規(guī)模為4.09萬億元，按照此規(guī)模數(shù)據(jù)估算，基金降費每年將為投資者節(jié)約管理費超120億元，托管費超19億元。
上半年基金盈利約1415億元貨基、債基貢獻(xiàn)最大
剛剛披露的基金中報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，公募基金實現(xiàn)盈利約1415億元，在股債“蹺蹺板”行情中依然斬獲不俗盈利。
分結(jié)構(gòu)來看，今年上半年貨幣市場基金盈利1146億元、收益率1.1%；債券型基金盈利1529億元、收益率2.1%；權(quán)益類基金虧損1387億元、收益率-1.9%。
分季度看，由于權(quán)益類基金主要投向高波動的股票市場，在上半年結(jié)構(gòu)性行情中，該類基金的盈利也有一定波動，其中，一季度盈利2083億元，二季度虧損3470億元，因此，上半年整體出現(xiàn)近1400億元的虧損。
談及上述現(xiàn)象，機構(gòu)普遍反映市場風(fēng)格切換過快，造成權(quán)益類基金獲利回吐，同時，也不利于堅守長期投資理念。
北京一位公募基金經(jīng)理對此評價，今年的股市行業(yè)輪動較快，TMT板塊先是領(lǐng)漲，后來國企藍(lán)籌股上漲，后來ChatGPT又引發(fā)人工智能板塊的接續(xù)上漲，近期券商板塊表現(xiàn)則更為搶眼。在這樣較快的行業(yè)輪動和結(jié)構(gòu)性行情背景下，今年“重倉TMT”的產(chǎn)品收益領(lǐng)先，業(yè)績前十的基金平均收益率55.8%，持倉以計算機、電子、傳媒、通信等TMT板塊為主。
與此同時，今年醫(yī)藥、消費、新能源板塊的“跌跌不休”，也較大拖累了權(quán)益類基金業(yè)績。
據(jù)上述基金經(jīng)理分析，醫(yī)藥、消費、新能源板塊是公募基金的“重倉股”，但今年消費股受到經(jīng)濟弱復(fù)蘇影響，醫(yī)藥股受到“醫(yī)療反腐”沖擊，新能源行業(yè)過剩等影響，三大行業(yè)的估值出現(xiàn)較大收縮，對基金整體收益率出現(xiàn)較大的負(fù)面影響。
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，權(quán)益類基金重倉的食品飲料、電力設(shè)備、醫(yī)藥板塊分別下跌12.2%、8.4%、7.4%，這對重倉投向這些方向的權(quán)益類基金，業(yè)績隨之也出現(xiàn)了明顯的下滑。
“不過，經(jīng)歷大跌和估值壓縮的醫(yī)藥、消費、新能源板塊，投資價值也在愈發(fā)凸顯，醫(yī)藥、新能源、消費等相關(guān)ETF也是越跌越買，相信隨著市場企穩(wěn)回升，在市場階段性低點逆市布局的投資者，將獲得不錯的收益。”北京上述公募基金經(jīng)理稱。
在權(quán)益類基金“啞火”的同時，具備低風(fēng)險、穩(wěn)定盈利等優(yōu)勢的貨幣型基金、債券型基金扛起大旗，成為基金盈利貢獻(xiàn)最大的產(chǎn)品類型，兩大類固收類基金上半年為投資者凈賺2675億元，實現(xiàn)了客戶的穩(wěn)健增值。
而盈利后的固收類基金，也在積極分紅回饋市場。數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，公募基金合計分紅約2072億元，其中貨幣市場基金987億元，債券型基金893億元，上述固收類基金分紅占比就超過9成，權(quán)益類基金也有157億元的分紅?？傮w來看，行業(yè)成立以來累計分紅已達(dá)4.8萬億元。
公募管理規(guī)模逆市創(chuàng)新高總規(guī)模增至27.7萬億元
基金中報數(shù)據(jù)顯示，雖然今年股債市場震蕩、結(jié)構(gòu)性行情突出，但公募基金總規(guī)模仍實現(xiàn)了穩(wěn)步增長。
數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，公募基金產(chǎn)品數(shù)量10980只，總管理規(guī)模27.7萬億元，較年初26萬億元增長6.4%，首次超越同期銀行25.3萬億元的理財規(guī)模，成為我國資產(chǎn)管理行業(yè)最大的子行業(yè)，反映出居民財富結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的持續(xù)深化。
另一方面，在經(jīng)歷2022年熊市后，今年權(quán)益類基金發(fā)行雖然艱難，但同比已經(jīng)有所回暖。
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，609只新發(fā)基金募集規(guī)模5405億元。其中，297只權(quán)益類基金募集規(guī)模1505億元，同比增長8.2%；占總募集規(guī)模的27.8%，提升7.8個百分點；單只平均募集規(guī)模5.1億元，同比增長22.2%。
在新基金發(fā)行的同時，132只公募基金清盤退出了市場，同比增長31%，“優(yōu)勝劣汰”的市場生態(tài)持續(xù)完善。
滬上一位公募高管對此表示，與銀行理財?shù)绕淌疹惍a(chǎn)品線相比，公募基金的不同類型收益風(fēng)險產(chǎn)品譜系豐富，在權(quán)益類基金出現(xiàn)虧損時，貨基、債基規(guī)模增長較為明顯，也帶來了整體規(guī)模的增長；另一方面，隨著居民資產(chǎn)的再配置和受益于資管新規(guī)，公募基金近年來受到越來越多投資者的關(guān)注，管理規(guī)模出現(xiàn)穩(wěn)步增長。未來隨著投資者越來越成熟，對公募基金投資工具價值的認(rèn)識逐漸深化，公募基金整體管理規(guī)模仍然有望保持增長勢頭。
而針對基金清盤的現(xiàn)象，上述公募基金經(jīng)理評價，在公募產(chǎn)品數(shù)量超過1萬只、同質(zhì)化產(chǎn)品較多的情況下，部分投資業(yè)績不佳，產(chǎn)品規(guī)模較小，或者不再適應(yīng)市場變化的產(chǎn)品清盤，有利于實現(xiàn)產(chǎn)品的“新陳代謝”和“優(yōu)勝劣汰”，對于優(yōu)化行業(yè)生態(tài)有積極意義。
公募基金費率改革積極推進(jìn)每年節(jié)約管理費120億 托管費19億元
2023年恰逢中國公募基金行業(yè)25周年，在行業(yè)誕生的25年里，公募基金行業(yè)始終堅守行業(yè)發(fā)展的人民性，持續(xù)推進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，推動公募基金踐行普惠金融，讓利投資者，今年7月7日公募基金費率改革工作正式啟動，推動公募基金降費讓利，進(jìn)一步提升投資者體驗和獲得感。
最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，已宣布降費的公募基金管理人數(shù)量突破136家，占機構(gòu)總數(shù)八成以上，調(diào)降管理費率或托管費率的產(chǎn)品數(shù)量合計超3300只。截至2023年6月末，這些基金規(guī)模合計超4.09萬億元，按照此規(guī)模數(shù)據(jù)估算，每年將為基金投資者節(jié)約管理費約120.05億元，托管費約19.47億元。
此外，主動管理類權(quán)益基金注冊開始執(zhí)行新的管理費率、托管費率上限。8月25日，首批20只浮動管理費率試點產(chǎn)品獲批，分為與基金規(guī)模、業(yè)績以及投資者持有時間掛鉤三類，基金管理人與持有人利益共擔(dān)機制的最新探索也正式啟航，公募基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展也在加速進(jìn)入新階段。