“雙碳”助力ESG發(fā)展 公募加碼布局相關(guān)基金
時(shí)間：2021-07-30 來源：中國(guó)基金報(bào)
ESG（即環(huán)境、社會(huì)和治理）發(fā)展迎政策利好，ESG相關(guān)主題基金站上風(fēng)口。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，ESG投資基金數(shù)量已達(dá)164只，規(guī)模合計(jì)超1600億元。近一年、近兩年、近三年的平均收益率分別為37.27%、113.08%、108.75%。
多家基金公司ESG相關(guān)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人表示，碳達(dá)峰、碳中和作為我國(guó)未來重要戰(zhàn)略部署，將為國(guó)內(nèi)ESG投資發(fā)展提供重要機(jī)遇。
ESG投資基金規(guī)模
超1600億元
數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，已成立的ESG投資基金達(dá)164只，其中大多包含“新能源”“環(huán)保”“低碳”等字樣，截至今年一季度末的凈值規(guī)模合計(jì)超1600億元。
在這164只基金中，純ESG主題基金有18只，如易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題A/C、大摩ESG量化先行、浦銀安盛ESG責(zé)任投資A/C等，還包括華寶MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ESG、富國(guó)中證ESG 120策略ETF等6只指數(shù)型基金。
今年以來ESG主題基金發(fā)展得尤其快，目前已成立27只，7月以來有鵬華中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF聯(lián)接A/C、華寶MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ESGC、招商基金旗下的滬深300ESGETF等4只產(chǎn)品先后成立。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年至少還有15只ESG投資基金等待“準(zhǔn)生證”。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，無論是短期還是中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，ESG基金也可圈可點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，可統(tǒng)計(jì)近一年收益的116只基金平均回報(bào)率為37.27%，其中，僅有3只收益為負(fù)，其余全部取得正收益，有6只產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率翻倍；可統(tǒng)計(jì)近兩年業(yè)績(jī)的產(chǎn)品有100只，平均回報(bào)率為113.08%，55只產(chǎn)品收益率超100%；可統(tǒng)計(jì)近三年收益率的產(chǎn)品有94只，平均回報(bào)率為108.75%，45只產(chǎn)品收益率翻倍。其中，農(nóng)銀匯理新能源主題、工銀瑞信生態(tài)環(huán)境、易方達(dá)環(huán)保主題、信誠(chéng)中小盤、匯豐晉信低碳先鋒等12只基金近3年回報(bào)超200%。
純ESG主題基金最早成立于2019年，在18只純ESG主題基金中，易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題A、華寶MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ESGA成立以來回報(bào)分別高達(dá)92.44%、90.52%、53.13%。
匯添富ESG可持續(xù)成長(zhǎng)基金經(jīng)理趙鵬程表示，如果公司治理比較優(yōu)秀，那么從中長(zhǎng)期來看，將會(huì)比同行體現(xiàn)出更加持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；如果企業(yè)注重社會(huì)責(zé)任、注重環(huán)境友好，那么這家企業(yè)的品牌認(rèn)可度會(huì)更高，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也大概率會(huì)超越同行。
“如果把各種企業(yè)分析的方法比作是對(duì)企業(yè)的考試，那么常規(guī)的財(cái)務(wù)分析、業(yè)務(wù)分析可以算是常規(guī)題，而ESG評(píng)估應(yīng)該算是附加題，如果一個(gè)企業(yè)能把附加題做得很好，那大概率常規(guī)題的成績(jī)也應(yīng)該不錯(cuò)。”他說。
公募加碼布局
ESG主題基金
7月17日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)黃麗萍在“2021第十五屆中國(guó)證券投資基金業(yè)年會(huì)暨資產(chǎn)管理高層論壇”上表示，下一步，基金業(yè)協(xié)會(huì)將積極加強(qiáng)基礎(chǔ)研究和制度引導(dǎo)，深化資產(chǎn)端綠色/ESG指標(biāo)內(nèi)涵研究，推動(dòng)資產(chǎn)端完善ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)和披露質(zhì)量。同時(shí)，還將適時(shí)完善綠色投資指引，規(guī)范ESG投研制度、投資方法和產(chǎn)品發(fā)行，推動(dòng)綠色/ESG投資覆蓋公募基金、私募基金等各類工具和股票、債券、未上市股權(quán)等核心資產(chǎn)。另外，積極探索碳基金、ESG基金備案綠色通道，推動(dòng)綠色投融資數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。
隨著ESG主題基金發(fā)展迎政策利好，公募基金積極加碼布局這一領(lǐng)域。
銀華基金董事長(zhǎng)王珠林透露，針對(duì)ESG投資，公司今年將在投資研究領(lǐng)域籌建自有的ESG數(shù)據(jù)評(píng)級(jí)體系，努力將ESG三要素系統(tǒng)化融入傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)和估值分析模型，年內(nèi)會(huì)推出第一只真正意義上的ESG產(chǎn)品。
華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，2017年公司建立了ESG投資研究團(tuán)隊(duì)，2020年設(shè)立了ESG業(yè)務(wù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理公司的ESG投資和推廣業(yè)務(wù)。2020年3月底，華夏基金與NNIP（NN Investment Partners）共同在歐洲發(fā)行了全球首只投資中國(guó)權(quán)益市場(chǎng)的跨境責(zé)任投資產(chǎn)品，截至2021年6月30日，該產(chǎn)品凈值上漲111.1%，超額收益率達(dá)51.44%。在國(guó)內(nèi)公募產(chǎn)品方面，華夏能源革新基金近一年回報(bào)率達(dá)134%。李一梅還透露，華夏基金正在籌備發(fā)起一只高標(biāo)準(zhǔn)的ESG整合策略的公募基金。
雖然有政策利好支持，ESG投資方面也存諸多難題。一家基金公司市場(chǎng)部人士表示，外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行投資時(shí)，有對(duì)投資標(biāo)的ESG評(píng)級(jí)方面的需求，但國(guó)內(nèi)目前能提供這樣服務(wù)的機(jī)構(gòu)還不多，要么直接購(gòu)買海外機(jī)構(gòu)的ESG評(píng)級(jí)，但海外機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)和中國(guó)的具體情況并不完全適應(yīng)，而一些國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)花巨資打造自身ESG評(píng)級(jí)體系，短時(shí)間內(nèi)也很難很好適應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的各項(xiàng)ESG投資需求。當(dāng)前最大的問題是國(guó)內(nèi)缺乏統(tǒng)一、可量化的ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)，不少投資機(jī)構(gòu)在進(jìn)行ESG調(diào)研時(shí)，難以獲得上市公司環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理方面的全面信息。